Việc định giá một liên kết chuyển đổi được thực hiện trở nên khó khăn hơnDo các đặc điểm cơ bản.Khi định giá, người ta phải xem xét các chi tiết trái phiếu và vốn chủ sở hữu cơ bản.Ví dụ, giá vốn chủ sở hữu, đáo hạn, phiếu giảm giá, biến động và chênh lệch đều phải được xem xét.
Làm thế nào nên ghi chú cho vay chuyển đổi?
Một ghi chú chuyển đổi nên được phân loại làmột trách nhiệm lâu dài sau đó chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu theo quy định từ hợp đồng(thường là một vòng gây quỹ mới).
Công thức cho phí bảo hiểm chuyển đổi của trái phiếu chuyển đổi là gì?
Phí bảo hiểm chuyển đổi làphí bảo hiểm mà chủ sở hữu sẽ có giá trị chuyển đổi.Nếu trái phiếu hiện đang được bán với giá 1.200 đô la, thì phí bảo hiểm chuyển đổi có thể được tính là 1.200 – 1.000 đô la = 200 đô la.
Những nhược điểm của một ghi chú cho vay chuyển đổi là gì?
Pha loãng
Ghi chú cho vay chuyển đổi có thể dẫn đếnpha loãng vốn chủ sở hữu của các cổ đông hiện tại khi các ghi chú chuyển đổi.Đây có thể là một bất lợi cho các công ty khởi nghiệp muốn duy trì sự kiểm soát đối với công ty của họ.
Là giá trị hợp lý 409A hay giá trị thị trường hợp lý?
Định giá 409A là thẩm định độc lập của một công ty tư nhânGiá trị thị trường hợp lý(FMV) được sử dụng để đặt giá đình công cho các tùy chọn cổ phiếu của nhân viên.